A trillió dolláros klub, amelyre senki sem számított: A Micron és az SK Hynix utoléri a Samsungot

Két évvel ezelőtt a RAM a chippiac legkevésbé ígéretes ágazata volt. Jól bejáratott üzletág, szűk árréssel és árcsökkenésről, valamint túlkínálatról szóló címlapokkal. Most az AI mindent a feje tetejére állított: Az amerikai Micron Technology és a dél-koreai SK Hynix nemrég átlépte a billió dolláros mérföldkövet a piaci kapitalizációban mindössze 24 óra különbséggel, egy olyan mérföldkövet, amelyet a Samsung néhány héttel ezelőtt ért el. A történelemben először fordult elő, hogy a világ három legnagyobb memóriagyártója egyszerre érte el az egyik legmagasabb tőzsdei értékelést. A Micron értéke 19%-kal emelkedett a Wall Streeten, ezzel 2011 óta a legnagyobb egynapos nyereséget könyvelte el. Ez a történelmi lépés közvetlenül azután következett be, hogy a UBS, az egyik legnagyobb befektetési bank megháromszorozta a vállalat értékelését 535 dollárról 1625 dollárra. Az SK Hynix részvényeinek árfolyama is emelkedést tapasztalt, ezzel új fellendülést hirdetve a technológiai szektorban.

A példátlan fellendülés fő hajtóereje a HBM (High Bandwidth Memory), egy olyan speciális chip, amelyet az Nvidia GPU-k használnak a nagyméretű AI-modellek futtatásához szükséges hatalmas adatmennyiségek feldolgozásához. A technológiára az AI-alapú szuperszámítógépek működtetéséhez van szükség, amelyek egyébként egyszerűen lefagynának és működésképtelenné válnának. A Micron 2026 második negyedéves bevétele 23,9 milliárd dollárt tett ki, ami 196%-os növekedést jelent a tavalyi év azonos negyedévéhez képest. Emellett a vállalat következő negyedévre vonatkozó Q3-as bevételi becslése a előrejelzése szerint 33 milliárd dollárra emelkedik.

Ez a tendencia közvetlen hatással van a mindennapi fogyasztókra. Azzal, hogy a chipgyártók kapacitásuk nagy részét az AI-chipek gyártására irányítják át, erőforrásokat és erőfeszítéseket vonnak el a hagyományos DRAM és NAND memóriák gyártásától, amelyeket a laptopokban, asztali számítógépekben és okostelefonokban használnak, ami világszerte az árak emelkedését eredményezi. A Dell vezérigazgatója, Michael Dell nyilvánosan figyelmeztetett hogy az ilyen eszközök iránti kereslet várhatóan legalább 2028-ig továbbra is meghaladja a jelenlegi kínálatot, ami tovább súlyosbítja a DRAM és NAND hiányt és az áremelkedést. Összefoglalva, a technológiai piac a következő két évben valószínűleg jelentősen megdrágul a fogyasztók számára.